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    [年报]鲁能集团有限公司:06鲁能债:2018年年度报告 鲁能2019赛程

    时间:2019-06-17 08:04:28来源:素素范文网 本文已影响
    鲁能集团有限公司

    券年度报告

    (2018年)

    二〇一九年四月

    鲁能集团有限公司

    券年度报告

    (2018年)

    二〇一九年四月

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    2

    重要提示

    公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假

    记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

    中审华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

    2

    重要提示

    公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假

    记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

    中审华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    3

    重大风险提示

    投资者在评价及购买本期债券之前,应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿付、债券价

    值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,并仔细阅读募集说明书中“风险

    因素”等有关章节内容。

    一、资产负债率升高的风险

    2017年末和2018年末,本公司合并报表口径的资产负债率分别为75%和69%,低于同行业

    可比公司平均水平。资产负债率的下降与公司长期借款和预收账款的大幅下降有关,但随

    着公司业务规模的扩张,为满足本公司的开发项目的资金需求,未来公司的负债规

    模可能继续提高,更多的经营性现金流可能用于偿还有息债务本息,运营支出、资本性支

    出等用途的现金流可能相应减少。

    二、存货消化的不确定性风险

    2017年末和2018年末,公司存货分别为8,843,933.69万元和7,746757.34万元。2016年

    以来存货大幅增加,主要为公司在南京、重庆、苏州、济南等优势区域新购置土地。公司

    存货的类型主要为类存货,包括自制半成品及在产品、库存商品(产成品)等。本

    公司的开发项目主要集中于我国东、中、西部的中心城市和优势区域,业务覆盖面

    较广,容易受宏观经济与国家政策的影响,进而导致本公司存货消化速度和进度存在一定

    的不确定性。

    三、政策风险

    发行人的开发受到行业政策的影响。政府近年来一直根据国内经济发展、房

    地产行业走势等情况采取具有针对性的调控政策。2017年以来各热点城市先后收紧

    调控政策,实施限购、限贷、加强金融监管等措施。2018年中央坚持住房居

    住属性,明确调控不放松,强化金融监管降杠杆,建立健全长效机制。如果公司不能

    适应国家的调控政策并及时做出相应的业务策略调整,将可能对经营成果和未来发

    展构成不利影响。

    3

    重大风险提示

    投资者在评价及购买本期债券之前,应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿付、债券价

    值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,并仔细阅读募集说明书中“风险

    因素”等有关章节内容。

    一、资产负债率升高的风险

    2017年末和2018年末,本公司合并报表口径的资产负债率分别为75%和69%,低于同行业

    可比公司平均水平。资产负债率的下降与公司长期借款和预收账款的大幅下降有关,但随

    着公司业务规模的扩张,为满足本公司的开发项目的资金需求,未来公司的负债规

    模可能继续提高,更多的经营性现金流可能用于偿还有息债务本息,运营支出、资本性支

    出等用途的现金流可能相应减少。

    二、存货消化的不确定性风险

    2017年末和2018年末,公司存货分别为8,843,933.69万元和7,746757.34万元。2016年

    以来存货大幅增加,主要为公司在南京、重庆、苏州、济南等优势区域新购置土地。公司

    存货的类型主要为类存货,包括自制半成品及在产品、库存商品(产成品)等。本

    公司的开发项目主要集中于我国东、中、西部的中心城市和优势区域,业务覆盖面

    较广,容易受宏观经济与国家政策的影响,进而导致本公司存货消化速度和进度存在一定

    的不确定性。

    三、政策风险

    发行人的开发受到行业政策的影响。政府近年来一直根据国内经济发展、房

    地产行业走势等情况采取具有针对性的调控政策。2017年以来各热点城市先后收紧

    调控政策,实施限购、限贷、加强金融监管等措施。2018年中央坚持住房居

    住属性,明确调控不放松,强化金融监管降杠杆,建立健全长效机制。如果公司不能

    适应国家的调控政策并及时做出相应的业务策略调整,将可能对经营成果和未来发

    展构成不利影响。

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    4

    目录

    4

    目录

    重要提示..............................................................................................................2

    重大风险提示.......................................................................................................3

    释义....................................................................................................................6

    第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................8

    一、公司基本信息...........................................................................................8

    二、信息披露事务负责人.................................................................................8

    三、信息披露网址及置备地..............................................................................8

    四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................................9

    五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...........................................9

    六、中介机构情况...........................................................................................9

    七、中介机构变更情况..................................................................................10

    第二节券事项..................................................................................10

    一、债券基本信息.........................................................................................10

    二、募集资金使用情况..................................................................................12

    三、报告期内资信评级情况............................................................................15

    四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况...................17

    五、报告期内持有人会议召开情况...................................................................19

    六、受托管理人履职情况...............................................................................19

    第三节业务经营和公司治理情况...................................................................21

    一、公司业务和经营情况...............................................................................21

    二、公司本年度新增重大投资状况...................................................................22

    三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................22

    四、公司治理情况.........................................................................................22

    五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................23

    第四节财务情况.........................................................................................23

    一、财务报告审计情况..................................................................................23

    二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................23

    三、主要会计数据和财务指标.........................................................................24

    四、资产情况...............................................................................................26

    五、负债情况...............................................................................................27

    六、利润及其他损益来源情况.........................................................................28

    七、对外担保情况.........................................................................................28

    第五节重大事项.........................................................................................28

    一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.........................................28

    二、关于破产相关事项..................................................................................28

    三、关于司法机关调查事项............................................................................28

    四、关于暂停/终止上市的风险提示.................................................................28

    五、其他重大事项的信息披露.........................................................................28

    第六节特定品种债券应当披露的其他事项......................................................29

    一、发行人为可交换债券发行人............................................................................29

    二、发行人为创新创业券发行人..................................................................29

    三、发行人为绿色券发行人.........................................................................29

    四、发行人为可续期券发行人......................................................................29

    五、其他特定品种债券事项..................................................................................29

    第七节发行人认为应当披露的其他事项.........................................................29

    第八节备查文件目录..................................................................................30

    财务报表............................................................................................................32

    附件一:发行人财务报表...............................................................................32

    担保人财务报表..................................................................................................44

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    5 5

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    释义

    发行人/本公司/公司指鲁能集团有限公司。

    16鲁能

    02债指发行人发行的总额为人民币

    10亿元的

    2016年鲁

    能集团有限公司券。

    16鲁能

    01债指发行人发行的总额为人民币

    40亿元的

    2016年鲁

    能集团有限公司券。

    指发行人发行的总额为人民币

    30亿元的

    2015年鲁

    能集团有限公司券。

    指发行人发行的总额为人民币

    10亿元的

    2006年鲁

    能集团有限公司券。

    16鲁能债募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行

    16鲁能债而制

    作的《鲁能集团有限公司

    2016年公开发行

    券募集说明书》。

    募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行

    而制

    作的《鲁能集团有限公司公开发行

    2015年

    券募集说明书》。

    募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行

    而制

    作的《2006年鲁能集团有限公司券募集说

    明书》。

    16鲁能债主承销商指股份有限公司、证券股份有限

    公司和英大证券有限责任公司。

    主承销商指证券股份有限公司和中国中投证券有限

    责任公司。

    主承销商、担保人指国家开发银行。

    16鲁能债债券受托管理人指股份有限公司。

    债券受托管理人指证券股份有限公司。

    受托人指英大国际信托投资有限责任公司。

    16鲁能

    02债债券偿债保障金

    专户

    指股份有限公司济南解放路支行。

    16鲁能

    01债债券偿债保障金

    专户

    指中国股份有限公司济南泉城支行。

    债券偿债保障金专户指中国股份有限公司济南泉城支行。

    16鲁能

    02债债券持有人指持有

    2016年鲁能集团有限公司券(第二期

    )的投资者。

    16鲁能

    01债债券持有人指持有

    2016年鲁能集团有限公司券(第一期

    )的投资者。

    债券持有人指持有

    2015年鲁能集团有限公司券的投资者

    债券持有人指持有

    2006年鲁能集团有限公司券的投资者

    报告期指

    2018年

    1-12月。

    《公司法》指《中国人民共和国公司法》。

    《公司章程》指鲁能集团有限公司公司章程。

    法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定节假日或休息日(不包括

    香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法

    6

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    7

    定节假日和/或休息日)。

    工作日指北京市的商业银行的对公营业日(不包含法定节

    假日或休息日)。

    交易日指上海、深圳证券交易所的营业日。

    元/千元/万元/亿元指人民币元/千元/万元/亿元。

    7

    定节假日和/或休息日)。

    工作日指北京市的商业银行的对公营业日(不包含法定节

    假日或休息日)。

    交易日指上海、深圳证券交易所的营业日。

    元/千元/万元/亿元指人民币元/千元/万元/亿元。

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    8

    第一节公司及相关中介机构简介

    一、公司基本信息

    中文名称鲁能集团有限公司

    中文简称鲁能集团

    外文名称(如有)Luneng Group Co.,LTD

    外文缩写(如有)无

    法定代表人刘宇

    注册地址山东省济南市市中区经三路14号

    办公地址北京市朝阳区朝外大街5号院

    办公地址的邮政编码100020

    公司网址http://www.luneng.com

    电子信箱502567530@qq.com

    二、信息披露事务负责人

    三、信息披露网址及置备地

    姓名孟庆准

    在公司所任职务类型高级管理人员

    信息披露事务负责人

    具体职务

    主任助理

    联系地址北京市朝阳区朝外大街5号院

    电话010-85727160

    传真010-85727799

    电子信箱502567530@qq.com

    登载年度报告的交易

    场所网站网址www.sse.com.cn、www.szse.cn

    年度报告备置地北京市朝阳区朝外大街5号院

    8

    第一节公司及相关中介机构简介

    一、公司基本信息

    中文名称鲁能集团有限公司

    中文简称鲁能集团

    外文名称(如有)Luneng Group Co.,LTD

    外文缩写(如有)无

    法定代表人刘宇

    注册地址山东省济南市市中区经三路14号

    办公地址北京市朝阳区朝外大街5号院

    办公地址的邮政编码100020

    公司网址http://www.luneng.com

    电子信箱502567530@qq.com

    二、信息披露事务负责人

    三、信息披露网址及置备地

    姓名孟庆准

    在公司所任职务类型高级管理人员

    信息披露事务负责人

    具体职务

    主任助理

    联系地址北京市朝阳区朝外大街5号院

    电话010-85727160

    传真010-85727799

    电子信箱502567530@qq.com

    登载年度报告的交易

    场所网站网址www.sse.com.cn、www.szse.cn

    年度报告备置地北京市朝阳区朝外大街5号院

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    9

    四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况

    控股股东姓名/名称:国有限公司

    实际控制人姓名/名称:国务院国有资产监督管理委员会

    控股股东、实际控制人信息变更/变化情况:

    五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

    √发生变更□未发生变更

    根据国公司2018年6月25日的委派通知,委派邵长忠为鲁能集团有限公司副总经

    理;根据国公司2018年7月10日的委派通知,委派张红、蓝海为鲁能集团有限公

    司董事,推荐孙文燕为鲁能集团有限公司董事会中的职工代表人选,委派梁中基为鲁能集

    团有限公司监事、监事会主席,委派王端瑞为鲁能集团有限公司监事;根据国公司

    2018年12月25日的任免通知,委派王端瑞为鲁能集团有限公司监事会主席,邓顺平为鲁

    能集团有限公司监事,免去梁中基鲁能集团有限公司监事、监事会主席职务。

    六、中介机构情况

    (一)出具审计报告的会计师事务所

    名称中审华会计师事务所

    办公地址天津市和平区解放北路188号信达广场52层

    签字会计师姓名宁继邦、柴杰

    (二)受托管理人/债权代理人

    债券代码136577、136692

    债券简称、

    名称股份有限公司

    办公地址北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)B座

    6层

    联系人吕锡广、于沛泽

    联系电话010-66555196

    债券代码136120

    债券简称

    名称证券股份有限公司

    办公地址北京市东城区朝内大街2号楼凯恒中心B座二

    联系人黄凌、谢常刚、余雷、赵业、黄玮林、纳沁

    联系电话010-85130658

    债券代码111032

    债券简称

    名称国家开发银行

    办公地址北京市西城区阜成门外大街29号

    联系人李磊

    联系电话13589059660

    9

    四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况

    控股股东姓名/名称:国有限公司

    实际控制人姓名/名称:国务院国有资产监督管理委员会

    控股股东、实际控制人信息变更/变化情况:

    五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

    √发生变更□未发生变更

    根据国公司2018年6月25日的委派通知,委派邵长忠为鲁能集团有限公司副总经

    理;根据国公司2018年7月10日的委派通知,委派张红、蓝海为鲁能集团有限公

    司董事,推荐孙文燕为鲁能集团有限公司董事会中的职工代表人选,委派梁中基为鲁能集

    团有限公司监事、监事会主席,委派王端瑞为鲁能集团有限公司监事;根据国公司

    2018年12月25日的任免通知,委派王端瑞为鲁能集团有限公司监事会主席,邓顺平为鲁

    能集团有限公司监事,免去梁中基鲁能集团有限公司监事、监事会主席职务。

    六、中介机构情况

    (一)出具审计报告的会计师事务所

    名称中审华会计师事务所

    办公地址天津市和平区解放北路188号信达广场52层

    签字会计师姓名宁继邦、柴杰

    (二)受托管理人/债权代理人

    债券代码136577、136692

    债券简称、

    名称股份有限公司

    办公地址北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)B座

    6层

    联系人吕锡广、于沛泽

    联系电话010-66555196

    债券代码136120

    债券简称

    名称证券股份有限公司

    办公地址北京市东城区朝内大街2号楼凯恒中心B座二

    联系人黄凌、谢常刚、余雷、赵业、黄玮林、纳沁

    联系电话010-85130658

    债券代码111032

    债券简称

    名称国家开发银行

    办公地址北京市西城区阜成门外大街29号

    联系人李磊

    联系电话13589059660

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    10(三)资信评级机构

    债券代码136577、136692、136120

    债券简称、、

    名称中诚信证券评估有限公司

    办公地址上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦21楼

    七、中介机构变更情况

    第二节券事项

    一、债券基本信息

    单位:亿元币种:人民币

    1、债券代码136577

    2、债券简称

    3、债券名称鲁能集团有限公司2016年券(第一期)

    4、发行日2016年7月26日

    5、是否设置回售条款是

    6、最近回售日2019年7月26日

    7、到期日2021年7月26日

    8、债券余额40

    9、截至报告期末的利率(%) 3.18

    10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一

    次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起

    支付。年度付息款项自付息日期不另计利息,本金自

    本金兑付日起不另计利息。

    11、上市或转让的交易场所上海证券交易所

    12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券

    13、报告期内付息兑付情况发行人已于2018年7月26日付息。

    14、调整票面利率选择权的无

    债券代码111032

    债券简称

    名称上海远东资信评估有限公司

    办公地址上海市大连路990号10栋9层

    债项代码

    中介机构

    类型

    原中介机构

    名称

    变更后中

    介机构名

    变更时间变更原因

    履行的程序

    、对投资者

    利益的影响

    136577

    136692

    136120

    111032

    会计师事

    务所

    立信会计师

    事务所

    中审华会

    计师事务

    公司业务

    发展需要

    无影响

    10(三)资信评级机构

    债券代码136577、136692、136120

    债券简称、、

    名称中诚信证券评估有限公司

    办公地址上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦21楼

    七、中介机构变更情况

    第二节券事项

    一、债券基本信息

    单位:亿元币种:人民币

    1、债券代码136577

    2、债券简称

    3、债券名称鲁能集团有限公司2016年券(第一期)

    4、发行日2016年7月26日

    5、是否设置回售条款是

    6、最近回售日2019年7月26日

    7、到期日2021年7月26日

    8、债券余额40

    9、截至报告期末的利率(%) 3.18

    10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一

    次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起

    支付。年度付息款项自付息日期不另计利息,本金自

    本金兑付日起不另计利息。

    11、上市或转让的交易场所上海证券交易所

    12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券

    13、报告期内付息兑付情况发行人已于2018年7月26日付息。

    14、调整票面利率选择权的无

    债券代码111032

    债券简称

    名称上海远东资信评估有限公司

    办公地址上海市大连路990号10栋9层

    债项代码

    中介机构

    类型

    原中介机构

    名称

    变更后中

    介机构名

    变更时间变更原因

    履行的程序

    、对投资者

    利益的影响

    136577

    136692

    136120

    111032

    会计师事

    务所

    立信会计师

    事务所

    中审华会

    计师事务

    公司业务

    发展需要

    无影响

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    触发及执行情况

    15、投资者回售选择权的触

    发及执行情况

    16、发行人赎回选择权的触

    发及执行情况

    17、可交换债权中的交换选

    择权的触发及执行情况

    18、其他特殊条款的触发及

    执行情况

    1、债券代码

    136692

    2、债券简称

    16鲁能

    02

    3、债券名称鲁能集团有限公司

    2016年券(第二期)

    4、发行日

    2016年

    9月

    7日

    5、是否设置回售条款是

    6、最近回售日

    2021年

    9月

    7日

    7、到期日

    2023年

    9月

    7日

    8、债券余额

    10

    9、截至报告期末的利率(%) 3.35

    10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一

    次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起

    支付。年度付息款项自付息日期不另计利息,本金自

    本金兑付日起不另计利息。

    11、上市或转让的交易场所上海证券交易所

    12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券

    13、报告期内付息兑付情况发行人已于

    2018年

    9月

    7日付息。

    14、调整票面利率选择权的

    触发及执行情况

    15、投资者回售选择权的触

    发及执行情况

    16、发行人赎回选择权的触

    发及执行情况

    17、可交换债权中的交换选

    择权的触发及执行情况

    18、其他特殊条款的触发及

    执行情况

    1、债券代码

    136120

    2、债券简称

    3、债券名称鲁能集团有限公司

    2015年券

    4、发行日

    2015年

    12月

    23日

    5、是否设置回售条款无

    6、最近回售日不适用

    7、到期日

    2020年

    12月

    23日

    8、债券余额

    30

    9、截至报告期末的利率(%) 3.76

    10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一

    次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起

    11

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    支付。年度付息款项自付息日期不另计利息,本金自

    本金兑付日起不另计利息。

    11、上市或转让的交易场所上海证券交易所

    12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券

    13、报告期内付息兑付情况发行人已于

    2017年

    12月

    23日付息。

    14、调整票面利率选择权的

    触发及执行情况

    15、投资者回售选择权的触

    发及执行情况

    16、发行人赎回选择权的触

    发及执行情况

    17、可交换债权中的交换选

    择权的触发及执行情况

    18、其他特殊条款的触发及

    执行情况

    1、债券代码

    111032

    2、债券简称

    3、债券名称

    2006年山东鲁能集团有限公司券

    4、发行日

    2006年

    7月

    31日

    5、是否设置回售条款无

    6、最近回售日不适用

    7、到期日

    2021年

    7月

    31日

    8、债券余额

    10

    9、截至报告期末的利率(%) 4.40

    10、还本付息方式每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金

    的兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计

    利息,本金自兑付首日起不另计利息。

    11、上市或转让的交易场所深圳证券交易所

    12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券

    13、报告期内付息兑付情况发行人已于

    2018年

    7月

    31日付息。

    14、调整票面利率选择权的

    触发及执行情况

    15、投资者回售选择权的触

    发及执行情况

    16、发行人赎回选择权的触

    发及执行情况

    17、可交换债权中的交换选

    择权的触发及执行情况

    18、其他特殊条款的触发及

    执行情况

    二、募集资金使用情况

    单位:万元币种:人民币

    债券简称

    16鲁能

    01

    募集资金专项账户运作情况

    本债券的募集资金专项账户资金使用完全按照《募集

    说明书》及《资金监管协议》的约定程序执行,账户

    不存在违规操作。

    12

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    募集资金总额

    400,000.00

    募集资金期末余额

    7.37

    募集资金报告期使用金额、使

    用情况及履行的程序

    本期债券于

    2016年

    7月

    26日发行,至

    2017年末,募

    集资金使用情况如下:2016年

    8月

    4日,转给子公司

    福州鲁能地产有限公司

    15,000.00万元用于补充流动

    资金;2016年

    8月

    4日,转给子公司海南三亚湾新城

    开发有限公司

    15,000.00万元用于补充流动资金;

    2016年

    8月

    24日,转给子公司福州鲁能地产有限公

    35,2000.00万元用于支付土地款;2016年

    8月

    24

    日,转给子公司天津股份有限公司

    19,280.00万元用于支付土地保证金,之后退回鲁能

    集团补充流动资金;2016年

    8月

    24日,转给子公司

    天津股份有限公司

    34,200.00万元用于支付

    土地保证金,之后退回鲁能集团补充流动资金;2016

    8月

    25日,转给子公司山东鲁能朱家峪开发有限公

    12,900.00万元用于支付土地款;2016年

    8月

    26

    日,转给子公司重庆鲁能开发(集团)有限公司

    180,000.00万元用于支付土地款;2016年

    8月

    30日

    ,转给子公司天津股份有限公司

    11,000.00

    万元用于支付土地款;2016年

    8月

    30日,转给子公

    司福州鲁能地产有限公司

    15,000.00万元用于支付土

    地款;2016年

    9月

    5日,转给子公司天津股

    份有限公司

    10,000.00万元用于支付土地款;2016年

    9月

    9日,转给子公司成都鲁能置业有限公司

    50,000.00万元用于偿还借款;2016年

    12月

    1日,转

    给子公司上海鲁能酒店管理有限公司

    2,788.00万元用

    于补充流动资金。

    鲁能集团按照《募集说明书》的要求,使用专项账户

    中的资金,专款专用。鲁能集团使用资金时,提前

    1

    个工作日向中国股份有限公司济南泉城支行

    发出书面划款、提取、使用的指令,经中国

    股份有限公司济南泉城支行审核符合《募集说明书》

    要求的,方可准予使用。

    专项账户的预留银行印鉴由鲁能集团有限公司预留,

    即鲁能集团预留其单位公章或财务专用章以及法定代

    表人或授权代理人私章,如果鲁能集团有限公司发生

    人员变更,应提前

    10个工作日通知中国股

    份有限公司济南泉城支行并在

    5个工作日内办理完毕

    预留印鉴变更手续。

    专项账户自设立时成立,自账户资金支出完毕并履行

    相关账户注销手续后终结。

    募集资金是否存在违规使用,

    及其整改情况(如有)

    不适用

    单位:万元币种:人民币

    债券简称

    16鲁能

    02

    募集资金专项账户运作情况

    本债券的募集资金专项账户资金使用完全按照《募集

    说明书》及《资金监管协议》的约定程序执行,账户

    不存在违规操作。

    募集资金总额

    100,000.00

    13

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    募集资金期末余额

    4.85

    募集资金报告期使用金额、使

    用情况及履行的程序

    本期债券于

    2016年

    9月

    7日发行,截至

    2017年末,

    募集资金全部转给子公司山东鲁能亘富有限公司拟用

    于支付土地款,后因地块未顺利拍下,该款项后归还

    鲁能集团用于补充流动资金。

    鲁能集团按照《募集说明书》的要求,使用专项账户

    中的资金,专款专用。鲁能集团使用资金时,提前

    1

    个工作日向股份有限公司济南解放路支行发

    出书面划款、提取、使用的指令,经股份有

    限公司济南解放路支行审核符合《募集说明书》要求

    的,方可准予使用。

    专项账户的预留银行印鉴由鲁能集团有限公司预留,

    即鲁能集团预留其单位公章或财务专用章以及法定代

    表人或授权代理人私章,如果鲁能集团有限公司发生

    人员变更,应提前

    10个工作日通知股份有

    限公司济南解放路支行并在

    5个工作日内办理完毕预

    留印鉴变更手续。

    专项账户自设立时成立,自账户资金支出完毕并履行

    相关账户注销手续后终结。

    募集资金是否存在违规使用,

    及其整改情况(如有)

    不适用

    单位:万元币种:人民币

    债券简称

    募集资金专项账户运作情况

    本债券的募集资金专项账户资金使用完全按照《募集

    说明书》及《资金监管协议》的约定程序执行,账户

    不存在违规操作。

    募集资金总额

    300,000.00

    募集资金期末余额

    32.27

    募集资金报告期使用金额、使

    用情况及履行的程序

    扣除发行费用后拟全部用于补充营运资金。

    募集资金专项账户开设之日,中国股份有限

    公司济南泉城支行应当将该账户基本情况书面告知中

    信建投证券股份有限公司。该募集资金专项账户仅用

    于鲁能集团有限公司本期募集说明书的约定用途,不

    得用作其他用途。

    中国股份有限公司济南泉城支行于募集资金

    专项账户开设后每月(每月

    10日前)向鲁能集团有

    限公司出具真实、准确、完整的募集资金专项账户对

    账单,同时将此对账单抄送证券股份有限公

    司。

    鲁能集团有限公司一次或

    12个月累计从募集资金专

    项账户中支取的金额超过募集资金净额的

    20%时,中

    国股份有限公司济南泉城支行应及时以书面

    方式通知证券股份有限公司,同时提供募集

    资金专项账户的支出清单。

    本期债券于

    2015年

    12月

    23日发行,至

    2017年

    6月

    30日,募集资金使用情况如下:本公司于

    2016

    1月

    8日从募集资金专户划转

    70,152.25万元至

    华宝信托有限责任公司在农行上海市分行卢湾支行开

    立的账户,用于偿还信托贷款。本公司于

    2016年

    1

    14

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    13日从募集资金专户划转

    20,000万元至重庆鲁

    能英大置业有限公司在农行重庆渝北人和支行开立的

    账户,用于支付项目工程款,其中

    2016年

    1-5月分

    别使用资金

    7,296万元、2,307万元、2,248万元、

    3,922万元、2,298万元。本公司于

    2016年

    1月

    22日从募集资金专户划转

    10,000万元至大连神农科

    技有限责任公司在建行大连金石滩分理处开立的账户

    ,用于偿还银行贷款。本公司于

    2016年

    1月

    26日

    从募集资金专户划转

    25,000万元至海南英大

    开发有限公司在中行海南省海口美苑路支行开立的账

    户,用于支付项目工程款,其中

    2016年

    1-3月分别

    资金使用

    3,077万元、601万元、20,561万元。本

    公司于

    2016年

    1月

    29日从募集资金专户划转

    100,000万元至重庆鲁能开发(集团)有限公司在中

    信银行重庆鲁能星城支行开立的账户,用于支付中央

    公园西侧/南渝地块土地款共

    100,000元。本公司于

    2016年

    1月

    27日、3月

    14日、4月

    12日从募集

    资金专户分别划转

    40,000万元、26,000万元、

    8,900万元至福州鲁能地产有限公司在农行福州晋安

    支行开立的账户,用于支付土地款。

    募集资金是否存在违规使用,

    及其整改情况(如有)

    不适用

    单位:万元币种:人民币

    债券简称

    募集资金专项账户运作情况

    本债券的募集资金专项账户资金使用完全按照《募集

    说明书》及《资金监管协议》的约定程序执行,账户

    不存在违规操作。

    募集资金总额

    100,000.00

    募集资金期末余额

    0.00

    募集资金报告期使用金额、使

    用情况及履行的程序

    本期债券于

    2006年

    7月

    31日发行,至

    2017年

    6月

    30日,募集资金发债项目按计划顺利进行,其中

    60,000.00万元用于山西鲁晋王曲发电有限公司一期

    ,40,000.00万元用于山东鲁能菏泽煤电开发有限公

    司彭庄煤矿、郭屯煤矿,整体资金使用情况良好,且

    募集资金发债项目均已完工投产。

    募集资金使用履行的程序与募集说明书约定一致。

    所募集的资金均用于煤电一体化项目,包括山西鲁晋

    王曲发电有限责任公司一期、山东鲁能菏泽煤电开发

    有限公司彭庄煤矿与郭屯煤矿。

    募集资金是否存在违规使用,

    及其整改情况(如有)

    不适用

    三、报告期内资信评级情况

    债券代码

    136577

    债券简称

    16鲁能

    01

    评级机构中诚信证券评估有限公司

    评级报告出具时间

    2017年

    6月

    27日

    15

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    16

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AA+

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    债项评级标识所代表的含义

    债券信用等级AA+反映了本次债券的信用质量很高,

    信用风险很低

    与上一次评级结果的对比及对

    投资者权益的影响

    不变/无

    债券代码136692

    债券简称

    评级机构中诚信证券评估有限公司

    评级报告出具时间2017年6月27日

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AA+

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    债项评级标识所代表的含义

    债券信用等级AA+反映了本次债券的信用质量很高,

    信用风险很低

    与上一次评级结果的对比及对

    投资者权益的影响

    不变/无

    债券代码136120

    债券简称

    评级机构中诚信证券评估有限公司

    评级报告出具时间2017年6月27日

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AA+

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    债项评级标识所代表的含义

    债券信用等级AA+反映了本次债券的信用质量很高,

    信用风险很低

    与上一次评级结果的对比及对

    投资者权益的影响

    不变/无

    债券代码111032

    债券简称

    评级机构上海远东资信评估有限公司

    评级报告出具时间2017年10月27日

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AAA

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    16

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AA+

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    债项评级标识所代表的含义

    债券信用等级AA+反映了本次债券的信用质量很高,

    信用风险很低

    与上一次评级结果的对比及对

    投资者权益的影响

    不变/无

    债券代码136692

    债券简称

    评级机构中诚信证券评估有限公司

    评级报告出具时间2017年6月27日

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AA+

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    债项评级标识所代表的含义

    债券信用等级AA+反映了本次债券的信用质量很高,

    信用风险很低

    与上一次评级结果的对比及对

    投资者权益的影响

    不变/无

    债券代码136120

    债券简称

    评级机构中诚信证券评估有限公司

    评级报告出具时间2017年6月27日

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AA+

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    债项评级标识所代表的含义

    债券信用等级AA+反映了本次债券的信用质量很高,

    信用风险很低

    与上一次评级结果的对比及对

    投资者权益的影响

    不变/无

    债券代码111032

    债券简称

    评级机构上海远东资信评估有限公司

    评级报告出具时间2017年10月27日

    评级结论(主体)AA+

    评级结论(债项)AAA

    评级展望稳定

    主体评级标识所代表的含义

    主体信用等级AA+反映了发行主体偿还债务的能力很

    强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    债项评级标识所代表的含义

    债券信用等级

    AAA反映了本次债券的信用质量很高,

    信用风险很低

    与上一次评级结果的对比及对

    投资者权益的影响

    不变/无

    四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况

    (一)报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况

    □适用√不适用

    (二)截至报告期末增信机制情况

    1.保证

    1)法人或其他组织保证担保

    □适用√不适用

    2)自然人保证担保

    □适用√不适用

    2.抵押或质押担保

    □适用√不适用

    3.其他方式增信

    □适用√不适用

    (三)截至报告期末其他偿债保障措施情况

    √适用□不适用

    债券代码:136577

    债券简称

    16鲁能

    01

    其他偿债保障措施概述

    公司认真落实本期债券偿债保障措施,包括:1、充裕的

    土地储备既是公司持续发展的有力支撑,也是务

    偿还能力的有力保障。截至

    2018年末,合并范围内土

    地储备

    397.8平方米;2、优质资产良好的变现能力为本

    期债券偿付提供保证,2018年末公司流动资产合计

    9,465,063.17万元。为了保证本期债券募集资金的合规

    使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,发行人在中

    国股份有限公司济南泉城支行开立本期债券偿

    债保障金专户,该账户作为本期债券的唯一偿债账户。

    在具体运作上,在本期债券存续期限内,发行人在每年

    付息日前

    4个交易日将当期应付债券利息存入偿债保障

    金专户;发行人在债券到期兑付日前

    4个交易日将偿付

    或者可能偿付的债券本息全额存入偿债保障金专户。

    其他偿债保障措施的变化情

    况及对债券持有人利益的影

    响(如有)

    不适用

    报告期内其他偿债保障措施

    的执行情况

    不适用

    报告期内是否按募集说明书

    的相关承诺执行

    17

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    债券代码:136692

    债券简称

    16鲁能

    02

    其他偿债保障措施概述

    公司认真落实本期债券偿债保障措施,包括:1、充裕的

    土地储备既是公司持续发展的有力支撑,也是务

    偿还能力的有力保障。截至

    2018年末,合并范围内土

    地储备

    397.8平方米;2、优质资产良好的变现能力为本

    期债券偿付提供保证,2018年末公司流动资产合计

    9,465,063.17万元。为了保证本期债券募集资金的合规

    使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,发行人在中

    国股份有限公司济南泉城支行开立本期债券偿

    债保障金专户,该账户作为本期债券的唯一偿债账户。

    在具体运作上,在本期债券存续期限内,发行人在每年

    付息日前

    4个交易日将当期应付债券利息存入偿债保障

    金专户;发行人在债券到期兑付日前

    4个交易日将偿付

    或者可能偿付的债券本息全额存入偿债保障金专户。

    其他偿债保障措施的变化情

    况及对债券持有人利益的影

    响(如有)

    不适用

    报告期内其他偿债保障措施

    的执行情况

    不适用

    报告期内是否按募集说明书

    的相关承诺执行

    债券代码:136120

    债券简称

    其他偿债保障措施概述

    公司认真落实本期债券偿债保障措施,包括:1、充裕的

    土地储备既是公司持续发展的有力支撑,也是务

    偿还能力的有力保障。截至

    2018年末,合并范围内土

    地储备

    397.8平方米;2、优质资产良好的变现能力为本

    期债券偿付提供保证,2018年末公司流动资产合计

    9,465,063.17万元。为了保证本期债券募集资金的合规

    使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,发行人在中

    国股份有限公司济南泉城支行开立本期债券偿

    债保障金专户,该账户作为本期债券的唯一偿债账户。

    在具体运作上,在本期债券存续期限内,发行人在每年

    付息日前

    4个交易日将当期应付债券利息存入偿债保障

    金专户;发行人在债券到期兑付日前

    4个交易日将偿付

    或者可能偿付的债券本息全额存入偿债保障金专户。

    其他偿债保障措施的变化情

    况及对债券持有人利益的影

    响(如有)

    不适用

    报告期内其他偿债保障措施

    的执行情况

    不适用

    报告期内是否按募集说明书

    的相关承诺执行

    债券代码:111032

    债券简称

    其他偿债保障措施概述

    公司认真落实本期债券偿债保障措施,包括:1、充裕的

    土地储备既是公司持续发展的有力支撑,也是务

    18

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    偿还能力的有力保障。截至

    2018年末,合并范围内土

    地储备

    397.8平方米;2、优质资产良好的变现能力为本

    期债券偿付提供保证,2018年末公司流动资产合计

    9,465,063.17万元。为了保证本期债券募集资金的合规

    使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,发行人在中

    国股份有限公司济南泉城支行开立本期债券偿

    债保障金专户,该账户作为本期债券的唯一偿债账户。

    在具体运作上,在本期债券存续期限内,发行人在每年

    付息日前

    4个交易日将当期应付债券利息存入偿债保障

    金专户;发行人在债券到期兑付日前

    4个交易日将偿付

    或者可能偿付的债券本息全额存入偿债保障金专户。

    其他偿债保障措施的变化情

    况及对债券持有人利益的影

    响(如有)

    不适用

    报告期内其他偿债保障措施

    的执行情况

    不适用

    报告期内是否按募集说明书

    的相关承诺执行

    五、报告期内持有人会议召开情况

    不适用

    六、受托管理人履职情况

    债券代码

    136577、136692

    债券简称

    16鲁能

    01、16鲁能

    02

    债券受托管理人名称股份有限公司

    受托管理人履行职责情况

    本期债券引入了债券受托管理人制度,鲁能集团有限公司

    委托股份有限公司作为受托管理人。由债券受托

    管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督,并在

    债券本息无法按时偿付时,代表债券持有人,采取一切必

    要及可行的措施,保护债券持有人的正当利益。2016年度

    受托管理事务报告在

    2017年

    5月

    31日披露于上海证券交

    易所官方网站

    http://www.sse.com.cn/,2017年度受托管

    理事务报告在

    2018年

    6月

    9日披露于上海证券交易所官方

    网站

    http://www.sse.com.cn/,认真完整的履行了受托管

    理人的职责。

    履行职责时是否存在利益冲

    突情形

    可能存在的利益冲突的,采

    取的防范措施、解决机制(

    如有)

    不适用

    是否已披露报告期受托事务

    管理/债权代理报告及披露地

    债券代码

    136120

    债券简称

    债券受托管理人名称证券股份有限公司

    19

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    受托管理人履行职责情况

    本期债券引入了债券受托管理人制度,鲁能集团有限公司

    委托证券股份有限公司作为受托管理人。由债券

    受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督,

    并在债券本息无法按时偿付时,代表债券持有人,采取一

    切必要及可行的措施,保护债券持有人的正当利益。在报

    告期内,证券股份有限公司按照受托管理人协议

    的约定,将

    2015年度受托管理事务报告于

    2016年

    6月

    22

    日披露于上海证券交易所官方网站

    http://www.sse.com.cn/,将

    2016年度受托管理事务报告

    2017年

    6月

    30日披露于上海证券交易所官方网站

    http://www.sse.com.cn/,将

    2017年度受托管理事务报告

    2018年

    6月

    9日披露于上海证券交易所官方网站

    http://www.sse.com.cn/,认真完整的履行了受托管理人

    的职责。

    履行职责时是否存在利益冲

    突情形

    可能存在的利益冲突的,采

    取的防范措施、解决机制(

    如有)

    不适用

    是否已披露报告期受托事务

    管理/债权代理报告及披露地

    债券代码

    111032

    债券简称

    债券受托管理人名称英大国际信托投资有限责任公司

    受托管理人履行职责情况

    为了维护本期债券投资者的权益,当本期债券的发行人不

    履行其在本期债券项下的还本付息义务时,主承销商负有

    协助或代理投资人向发行人追偿的义务;当本期债券的担

    保人不履行其在本期债券项下的担保义务时,由于本期债

    券的主承销商同时担任本期债券的担保人,为了避免可能

    产生的利益冲突,由英大国际信托投资有限责任公司作为

    本期债券的受托人,协助或代理投资人向发行人和/或担保

    人追偿。在报告期内,英大国际信托投资有限责任公司按

    照协议的约定,将受托管理事务报告及时披露于深圳证券

    交易所官方网站

    http://www.szse.com.cn/,认真完整的

    履行了受托管理人的职责。

    履行职责时是否存在利益冲

    突情形

    可能存在的利益冲突的,采

    取的防范措施、解决机制(

    如有)

    不适用

    是否已披露报告期受托事务

    管理/债权代理报告及披露地

    20

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    21

    第三节业务经营和公司治理情况

    一、公司业务和经营情况

    (一)公司业务情况

    公司主营业务是开发及商品房销售。

    公司的开发业务以控股子公司为经营主体,主要分布于一、二线城市和旅游度假城

    市。公司开发各环节流程主要包括项目建设和产品销售两个环节,其中项目建设又

    分为取得土地、项目启动、项目开工和项目竣工阶段,产品销售又分为项目开盘和项目交

    房两阶段。取得土地涉及审批与开发(内容为项目科研、审批)和开发(内容为土地“招

    拍挂”公告和土地竞买)两方面,项目启动涉及开发(内容为项目开发计划、临时预算和

    项目启动)方面,项目开工涉及办证(内容为土地证、环评证、发改委批复、总规政府报

    批、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证和施工许可证)、工程(内容为工程规划

    方案、总体方案、施工图设计、政府图审、政府开标和签订合同并备案)、市政园林(内

    容为市政园林、智能化及可再生能源利用等专业方案的评审及确定)和物业(内容为物业

    管理公司成立)方面,项目竣工涉及工程(内容为单位工程施工)方面。项目开盘涉及审

    批(内容为开盘方案审批和价格方案审批)和办证方面(内容为预售许可证),项目交房

    涉及审批(内容为工程结算审批)、办证(内容为面积测绘和总体权证)、工程(内容为

    竣工备案)、市政园林(内容为市政各专业、园建及道路施工和外线园林工程验收)和物

    业(内容为物业管理项目组建和单体接管验收)方面。

    行业是国民经济重要的支柱产业,其发展态势关系整个国民经济的稳定发展和金融

    安全。中国行业呈现周期性、资本密集型、政策敏感度高、地域性明显的特点。房

    地产行业具有周期性特征,短周期主要体现与宏观经济互为因果影响,长周期主要体现在

    人口变化、迁移规律及城市发展规律上。行业具有资金密集型特征,具有土地支出

    资金总量大,建安成本支付复杂及大额特征,这对企业的资金规模、流动性、资金运营水

    平有较高要求。行业具有政策敏感性特征,政府既可以通过金融等间接手段影响房

    地产市场,也可以直接通过行政干预的方式调控市场,同时,中国各级政府控制了全国土

    地,作为市场唯一卖方,企业对各类土地政策高度敏感。行业还具有显著的

    地域性特征,产品为特殊商品,价值主要取决于所处区位,区位涵盖不同城市、同

    一城市不同区域、土地对各类稀缺资源(教育、医疗、休闲等)的占有等不同要素。

    住建部2017年9月21日正式发布《关于支持北京市、上海市开展共有产权住房试点的意

    见》,支持两地深化发展共有产权住房试点,坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定

    位,加快推进住房保障和供应体系建设。2018年以来,各大城市开始纷纷相继上调房贷利

    率。北京、上海、深圳等城市首套房贷款利率已上浮15%,二套房上浮20%。央行营管部发

    布2018年北京货币信贷统计数据报告显示,12月末,北京市金融机构人民币贷款

    (包括开发贷款和个人购房贷款等)余额1.7万亿元,同比增长5.9%,增速比上年

    回落7.6个百分点;全年贷款增加970.8亿元,占同期人民币各项贷款增量的

    13.2%,比上年占比水平低17.4个百分点。

    总体看,目前行业调控压力依然较大,调控方向将从行政手段逐渐转变为长效的经

    济手段。未来调控仍然是重要的宏观政策,有望在不断调整中完善和改进。行业在

    可预见的未来仍将受政策影响体现出比较明显的行业波动。在目前国家政策依然支持居民

    自住、改善性住房需求的宏观政策背景下,预计市场仍将保持平稳健康发展。

    展望业未来的发展,城镇化仍将是带动行业发展的重要因素。2014年3月,国务院

    印发《国家新型城镇化规划(2014—2020)》规划,提出至2020年常住人口城镇化率达到

    60%左右,户籍人口城镇化率达到45%左右。随着中国城镇化水平的不断提高,城市人口将

    处于加速增长期,对基本住宅的需求将进一步增长,中国行业将保持稳定的市场需

    求及良好的发展空间。

    21

    第三节业务经营和公司治理情况

    一、公司业务和经营情况

    (一)公司业务情况

    公司主营业务是开发及商品房销售。

    公司的开发业务以控股子公司为经营主体,主要分布于一、二线城市和旅游度假城

    市。公司开发各环节流程主要包括项目建设和产品销售两个环节,其中项目建设又

    分为取得土地、项目启动、项目开工和项目竣工阶段,产品销售又分为项目开盘和项目交

    房两阶段。取得土地涉及审批与开发(内容为项目科研、审批)和开发(内容为土地“招

    拍挂”公告和土地竞买)两方面,项目启动涉及开发(内容为项目开发计划、临时预算和

    项目启动)方面,项目开工涉及办证(内容为土地证、环评证、发改委批复、总规政府报

    批、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证和施工许可证)、工程(内容为工程规划

    方案、总体方案、施工图设计、政府图审、政府开标和签订合同并备案)、市政园林(内

    容为市政园林、智能化及可再生能源利用等专业方案的评审及确定)和物业(内容为物业

    管理公司成立)方面,项目竣工涉及工程(内容为单位工程施工)方面。项目开盘涉及审

    批(内容为开盘方案审批和价格方案审批)和办证方面(内容为预售许可证),项目交房

    涉及审批(内容为工程结算审批)、办证(内容为面积测绘和总体权证)、工程(内容为

    竣工备案)、市政园林(内容为市政各专业、园建及道路施工和外线园林工程验收)和物

    业(内容为物业管理项目组建和单体接管验收)方面。

    行业是国民经济重要的支柱产业,其发展态势关系整个国民经济的稳定发展和金融

    安全。中国行业呈现周期性、资本密集型、政策敏感度高、地域性明显的特点。房

    地产行业具有周期性特征,短周期主要体现与宏观经济互为因果影响,长周期主要体现在

    人口变化、迁移规律及城市发展规律上。行业具有资金密集型特征,具有土地支出

    资金总量大,建安成本支付复杂及大额特征,这对企业的资金规模、流动性、资金运营水

    平有较高要求。行业具有政策敏感性特征,政府既可以通过金融等间接手段影响房

    地产市场,也可以直接通过行政干预的方式调控市场,同时,中国各级政府控制了全国土

    地,作为市场唯一卖方,企业对各类土地政策高度敏感。行业还具有显著的

    地域性特征,产品为特殊商品,价值主要取决于所处区位,区位涵盖不同城市、同

    一城市不同区域、土地对各类稀缺资源(教育、医疗、休闲等)的占有等不同要素。

    住建部2017年9月21日正式发布《关于支持北京市、上海市开展共有产权住房试点的意

    见》,支持两地深化发展共有产权住房试点,坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定

    位,加快推进住房保障和供应体系建设。2018年以来,各大城市开始纷纷相继上调房贷利

    率。北京、上海、深圳等城市首套房贷款利率已上浮15%,二套房上浮20%。央行营管部发

    布2018年北京货币信贷统计数据报告显示,12月末,北京市金融机构人民币贷款

    (包括开发贷款和个人购房贷款等)余额1.7万亿元,同比增长5.9%,增速比上年

    回落7.6个百分点;全年贷款增加970.8亿元,占同期人民币各项贷款增量的

    13.2%,比上年占比水平低17.4个百分点。

    总体看,目前行业调控压力依然较大,调控方向将从行政手段逐渐转变为长效的经

    济手段。未来调控仍然是重要的宏观政策,有望在不断调整中完善和改进。行业在

    可预见的未来仍将受政策影响体现出比较明显的行业波动。在目前国家政策依然支持居民

    自住、改善性住房需求的宏观政策背景下,预计市场仍将保持平稳健康发展。

    展望业未来的发展,城镇化仍将是带动行业发展的重要因素。2014年3月,国务院

    印发《国家新型城镇化规划(2014—2020)》规划,提出至2020年常住人口城镇化率达到

    60%左右,户籍人口城镇化率达到45%左右。随着中国城镇化水平的不断提高,城市人口将

    处于加速增长期,对基本住宅的需求将进一步增长,中国行业将保持稳定的市场需

    求及良好的发展空间。

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    22

    鲁能集团作为国公司全资子公司,是一家全国性布局、多元化发展的企业集团。公

    司以住宅地产、商业地产两大板块为主营业务,致力于打造公众型、友好型、资质优良的

    现代企业。

    在住宅地产领域,发行人在全国中心城市和优势区域发展有影响力的项目,先后开发了北

    京顺义新城、北京优山美地、重庆星城、济南领秀城、海南三亚湾新城、海口海蓝椰风等

    知名楼盘。在商业地产领域,发行人在一线城市及部分区域中心城市,投资发展酒店、商

    场、写字楼、公寓等项目。2018年,发行人在建项目49个,规划建筑面积829.56万平方

    米,计划投资金额1046.95亿元,已投资额592.71亿元。发行人住宅地产重点布局区域

    包括北京、大连、济南、重庆和三亚等;经营的主要商业物业为济南领秀城贵和购物中心、

    济南泉城路贵和购物中心、济南贵和商厦、贵生公司、三亚山海天酒店、山东亘富领秀城

    综合体、海口鲁能希尔顿酒店等。

    报告期内无重大变化,对经营情况和偿债能力无影响.

    (二)公司未来展望

    从整体思路上看,“十三五”期间,公司将通过深入研究住宅地产和商业地产业务布局,

    大力实施创新驱动战略,通过技术创新、管理创新和商业模式创新,持续提升核心竞争力。

    结合国家“”战略版图,依托国公司国际业务聚焦“三电一资”发展战略

    和全球能源互联网战略,在做好国内业务稳健发展的同时,积极拓展海外商业地产市场,

    实施走出去战略。

    住宅地产方面,公司将围绕公司功能定位及核心业务,“十三五”期间进一步提升住宅

    地产发展水平和质量,在一线城市和区域重点城市积极拓展新区域、新市场,加大新项目

    获取力度,寻求并购重组资源储备丰富地方性公司的机遇,加快开发节奏,形成多

    点布局,协同发展的局面。

    商业地产方面,公司将科学研究商业地产项目规划布局,积极在重点城市、著名旅游

    目的地占有核心资源,推动产品创新升级,形成鲁能商业地产产品系列和竞争优势,打造

    与国际接轨、具有鲁能特色的开发运营模式。此外,积极响应国家加强体育产业发展的政

    策,履行国有企业社会责任,充分挖掘鲁能体育品牌价值,进一步提升鲁能品牌影响力,

    “十三五”规划开工建设一批鲁能泰山体育文化产业园区,培养、发展体育产业,形成新

    的利润增长点。在“十二五”期间调查研究基础上,进一步探索通过收购等形式拓展海外

    商业地产市场,学习海外先进企业经营管理经验。培育建立自有管理品牌,形成对外输出

    管理的能力。

    二、公司本年度新增重大投资状况

    □适用√不适用

    三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约

    □适用√不适用

    四、公司治理情况

    (一)公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况:

    □是√否

    与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明:

    鲁能集团有限公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能与公司控股股东保持独立

    性。

    22

    鲁能集团作为国公司全资子公司,是一家全国性布局、多元化发展的企业集团。公

    司以住宅地产、商业地产两大板块为主营业务,致力于打造公众型、友好型、资质优良的

    现代企业。

    在住宅地产领域,发行人在全国中心城市和优势区域发展有影响力的项目,先后开发了北

    京顺义新城、北京优山美地、重庆星城、济南领秀城、海南三亚湾新城、海口海蓝椰风等

    知名楼盘。在商业地产领域,发行人在一线城市及部分区域中心城市,投资发展酒店、商

    场、写字楼、公寓等项目。2018年,发行人在建项目49个,规划建筑面积829.56万平方

    米,计划投资金额1046.95亿元,已投资额592.71亿元。发行人住宅地产重点布局区域

    包括北京、大连、济南、重庆和三亚等;经营的主要商业物业为济南领秀城贵和购物中心、

    济南泉城路贵和购物中心、济南贵和商厦、贵生公司、三亚山海天酒店、山东亘富领秀城

    综合体、海口鲁能希尔顿酒店等。

    报告期内无重大变化,对经营情况和偿债能力无影响.

    (二)公司未来展望

    从整体思路上看,“十三五”期间,公司将通过深入研究住宅地产和商业地产业务布局,

    大力实施创新驱动战略,通过技术创新、管理创新和商业模式创新,持续提升核心竞争力。

    结合国家“”战略版图,依托国公司国际业务聚焦“三电一资”发展战略

    和全球能源互联网战略,在做好国内业务稳健发展的同时,积极拓展海外商业地产市场,

    实施走出去战略。

    住宅地产方面,公司将围绕公司功能定位及核心业务,“十三五”期间进一步提升住宅

    地产发展水平和质量,在一线城市和区域重点城市积极拓展新区域、新市场,加大新项目

    获取力度,寻求并购重组资源储备丰富地方性公司的机遇,加快开发节奏,形成多

    点布局,协同发展的局面。

    商业地产方面,公司将科学研究商业地产项目规划布局,积极在重点城市、著名旅游

    目的地占有核心资源,推动产品创新升级,形成鲁能商业地产产品系列和竞争优势,打造

    与国际接轨、具有鲁能特色的开发运营模式。此外,积极响应国家加强体育产业发展的政

    策,履行国有企业社会责任,充分挖掘鲁能体育品牌价值,进一步提升鲁能品牌影响力,

    “十三五”规划开工建设一批鲁能泰山体育文化产业园区,培养、发展体育产业,形成新

    的利润增长点。在“十二五”期间调查研究基础上,进一步探索通过收购等形式拓展海外

    商业地产市场,学习海外先进企业经营管理经验。培育建立自有管理品牌,形成对外输出

    管理的能力。

    二、公司本年度新增重大投资状况

    □适用√不适用

    三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约

    □适用√不适用

    四、公司治理情况

    (一)公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况:

    □是√否

    与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明:

    鲁能集团有限公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能与公司控股股东保持独立

    性。

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    23(二)是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

    □是√否

    (三)公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况

    □是√否

    (四)发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

    □是√否

    五、非经营性往来占款或资金拆借

    1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形:

    √是□否

    2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的10%

    □是√否

    第四节财务情况

    一、财务报告审计情况

    √标准无保留意见□其他审计意见

    二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

    √适用□不适用

    会计政策变更:

    2018 年6月15日,财政部下发《关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通

    知》(财会[2018]15 号)文件,对一般企业财务报表格式进行了修订。主要变化如下:

    单位:万元人民币

    会计政策变更的

    内容

    报表项目调整前

    调整数(增加+/减

    少-)

    调整后

    应收票据990.10 -990.10

    应收账款16,754.21 -16,754.21

    “应收票据”及“应收账

    款”项目归并至新增的

    “应收票据及应收账款”

    项目应收票据及

    应收账款17,744.31 17,744.31

    应收利息1,637.28 -1,637.28

    应收股利“应收利息”及“应收股

    利”项目归并至“其他应

    收款”项目其他应收款96,165.12 1,637.28 97,802.40

    应付票据29,000.00 -29,000.00 “应付票据”及“应付账

    款”项目归并至新增的

    “应付票据及应付账款”应付账款1,014,092.52 -1,014,092.52

    23(二)是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

    □是√否

    (三)公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况

    □是√否

    (四)发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

    □是√否

    五、非经营性往来占款或资金拆借

    1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形:

    √是□否

    2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的10%

    □是√否

    第四节财务情况

    一、财务报告审计情况

    √标准无保留意见□其他审计意见

    二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

    √适用□不适用

    会计政策变更:

    2018 年6月15日,财政部下发《关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通

    知》(财会[2018]15 号)文件,对一般企业财务报表格式进行了修订。主要变化如下:

    单位:万元人民币

    会计政策变更的

    内容

    报表项目调整前

    调整数(增加+/减

    少-)

    调整后

    应收票据990.10 -990.10

    应收账款16,754.21 -16,754.21

    “应收票据”及“应收账

    款”项目归并至新增的

    “应收票据及应收账款”

    项目应收票据及

    应收账款17,744.31 17,744.31

    应收利息1,637.28 -1,637.28

    应收股利“应收利息”及“应收股

    利”项目归并至“其他应

    收款”项目其他应收款96,165.12 1,637.28 97,802.40

    应付票据29,000.00 -29,000.00 “应付票据”及“应付账

    款”项目归并至新增的

    “应付票据及应付账款”应付账款1,014,092.52 -1,014,092.52

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    24

    会计政策变更的

    内容

    报表项目调整前

    调整数(增加+/减

    少-)

    调整后

    项目应付票据及

    应付账款1,043,092.52 1,043,092.52

    应付利息14,047.00 -14,047.00

    应付股利267.36 -267.36

    “应付利息”及“应付股

    利”项目归并至“其他应

    付款”项目其他应付款745,623.58 14,314.36 759,937.94

    管理费用123,614.80 -20.13 123,594.67新增“研发费用”项

    目,从“管理费用”项目

    中分拆“研发费用”项目研发费用20.13 20.13

    营业收入3,061,953.61 -65.20 3,061,888.42收到的扣缴税款手续

    费,应作为其他与日

    常活动相关的项目在

    利润表的“其他

    收益”项目中填列

    其他收益146.67 65.20 211.87

    重要前期差错更正:

    1.本公司收到江苏电力资产划转开具的增值税专票,调整待抵扣增值税进项税额,导致期

    初其他流动资产增加1,624.57元,其他非流动资产增加1,052.70元,资本公积增加

    2,677.27元。

    2.本公司所属子公司北京鲁能锦绣绿族园林工程有限公司冲回2015年未达到收入确认条

    件多确认的收入,调减期初应收账款1,159.62元,调减期初未分配利润1,043.66元,

    由此减少少数股东权益115.96元。

    三、主要会计数据和财务指标

    (一)主要会计数据和财务指标(包括但不限于)

    单位:亿元币种:人民币

    序号项目本期上年同期

    变动比例

    (%)

    变动比例超过

    30%的,说明原因

    序号项目本期末上年末

    变动比例

    (%)

    变动比例超过

    30%的,说明原因

    1总资产1,285.04

    1,436.91 -10.57无重大异常变动

    2总负债889.77 1,074.63 -17.20无重大异常变动

    3净资产395.26 362.28 9.10无重大异常变动

    4归属母公司股东的净资产369.40 339.03 8.96无重大异常变动

    5资产负债率(%)69.24 74.79 -7.42无重大异常变动

    6

    扣除商誉及无形资产后的

    资产负债率(%)70.59 75.98 -7.09无重大异常变动

    7流动比率1.40 1.41 -0.49无重大异常变动

    8速动比率0.25 0.31 -17.08无重大异常变动

    9

    期末现金及现金等价物余

    额103.23 185.10 -44.23 主要系银行存款

    减少所致。

    -

    -

    24

    会计政策变更的

    内容

    报表项目调整前

    调整数(增加+/减

    少-)

    调整后

    项目应付票据及

    应付账款1,043,092.52 1,043,092.52

    应付利息14,047.00 -14,047.00

    应付股利267.36 -267.36

    “应付利息”及“应付股

    利”项目归并至“其他应

    付款”项目其他应付款745,623.58 14,314.36 759,937.94

    管理费用123,614.80 -20.13 123,594.67新增“研发费用”项

    目,从“管理费用”项目

    中分拆“研发费用”项目研发费用20.13 20.13

    营业收入3,061,953.61 -65.20 3,061,888.42收到的扣缴税款手续

    费,应作为其他与日

    常活动相关的项目在

    利润表的“其他

    收益”项目中填列

    其他收益146.67 65.20 211.87

    重要前期差错更正:

    1.本公司收到江苏电力资产划转开具的增值税专票,调整待抵扣增值税进项税额,导致期

    初其他流动资产增加1,624.57元,其他非流动资产增加1,052.70元,资本公积增加

    2,677.27元。

    2.本公司所属子公司北京鲁能锦绣绿族园林工程有限公司冲回2015年未达到收入确认条

    件多确认的收入,调减期初应收账款1,159.62元,调减期初未分配利润1,043.66元,

    由此减少少数股东权益115.96元。

    三、主要会计数据和财务指标

    (一)主要会计数据和财务指标(包括但不限于)

    单位:亿元币种:人民币

    序号项目本期上年同期

    变动比例

    (%)

    变动比例超过

    30%的,说明原因

    序号项目本期末上年末

    变动比例

    (%)

    变动比例超过

    30%的,说明原因

    1总资产1,285.04

    1,436.91 -10.57无重大异常变动

    2总负债889.77 1,074.63 -17.20无重大异常变动

    3净资产395.26 362.28 9.10无重大异常变动

    4归属母公司股东的净资产369.40 339.03 8.96无重大异常变动

    5资产负债率(%)69.24 74.79 -7.42无重大异常变动

    6

    扣除商誉及无形资产后的

    资产负债率(%)70.59 75.98 -7.09无重大异常变动

    7流动比率1.40 1.41 -0.49无重大异常变动

    8速动比率0.25 0.31 -17.08无重大异常变动

    9

    期末现金及现金等价物余

    额103.23 185.10 -44.23 主要系银行存款

    减少所致。

    -

    -

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    1营业收入

    491.87 306.19 60.64

    本期公司竣工交

    房结算面积增加

    ,业务收

    入增加较多,导

    致公司营业收入

    得到大幅增加

    2营业成本

    431.76 274.67 57.19

    本期公司竣工交

    房结算面积增加

    ,业务收

    成本增加较多,

    导致公司营业成

    本得到大幅增加

    3利润总额

    64.72 34.99 84.98

    主要系业

    务收入大幅增加

    所致。

    4净利润

    45.21 23.40 93.23

    主要系业

    务收入大幅增加

    所致。

    5

    扣除非经常性损益后净利

    45.09 22.32 102.12

    主要系业

    务收入大幅增加

    所致。

    6归属母公司股东的净利润

    39.16 17.72 121.00主要系本期净利

    润大幅增加所致

    7

    息税折旧摊销前利润(

    EBITDA)

    78.925 47.14 67.93主要系本期净利

    润大幅增加所致

    8

    经营活动产生的现金流净

    77.93 196.91 -60.42

    主要系销售商品

    收到的现金下降

    所致。

    9

    投资活动产生的现金流净

    -31.24 -53.14 -41.21

    主要系投资活动

    现金流出减少所

    致。

    10

    筹资活动产生的现金流净

    -128.55 -104.62 22.88%无重大异常变动

    11应收账款周转率

    194.21 143.44 35.40主要系营业收入

    大幅增加所致。

    12存货周转率

    0.41 0.24 71.38主要系营业收入

    大幅增加所致。

    13 EBITDA全部债务比

    0.09 0.04 125.00

    主要系本期净利

    润大幅增加所致

    14利息保障倍数

    6.06 5.87 3.18无重大异常变动

    15现金利息保障倍数

    5.99 15.12 -60.42

    主要系经营活动

    现金流量净额下

    降,导致现金利

    息保障倍数下降

    16 EBITDA利息倍数

    6.06 2.65 128.75

    主要系本期净利

    润大幅增加所致

    17贷款偿还率(%)

    100.00 100.00 0.00无重大异常变动

    18利息偿付率(%)

    100.00 100.00 0.00无重大异常变动

    -

    -

    25

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    说明

    1:非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系,以及虽与正常经营业务相关,

    但由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的

    各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

    1

    号---非经常性损益(2008)》执行。

    说明

    2:EBITDA=息税前利润(EBIT)+折旧费用+摊销费用

    (二)主要会计数据和财务指标的变动原因

    四、资产情况

    (一)主要资产情况及其变动原因

    单位:亿元币种:人民币

    资产项目

    本期末余

    上年末或募集说明

    书的报告期末余额

    变动比例

    (%)

    变动比例超过

    30%

    的,说明原因

    货币资金

    125.81 203.48 -38.17

    主要系公司银行存

    款减少所致。

    应收票据

    0.43 0.10 330.47

    主要系银行承兑汇

    票减少所致。

    应收账款

    3.39 1.68 102.33

    主要系按组合计提

    坏账准备的应收账

    款所致。

    其他应收款

    6.58 9.77 -32.61

    主要系公司委托贷

    款、保证金与往来

    款收回所致。

    其他流动资产

    31.78 28.03 13.38无重大异常变动

    长期应收款

    41.12 34.50 19.19无重大异常变动

    在建工程

    26.05 56.96 -54.27

    主要系发行人在建

    项目当年竣工结转

    量较大所致。

    无形资产

    24.60 24.64 -0.14无重大异常变动

    递延所得税资产

    43.13 37.45 15.17无重大异常变动

    其他非流动资产

    4.55 5.03 -9.54无重大异常变动

    (二)资产受限情况

    单位:亿元币种:人民币

    受限资产账面价值

    所担保债务的债务

    人、担保类型及担

    保金额(如有)

    由于其他原因受限

    的,披露受限原因

    及受限金额(如

    有)

    货币资金

    22.57 --

    房屋建筑物

    34.17 --

    土地使用权

    86.99 --

    用于担保质押的

    其他资产

    38.33 --

    存货

    1.75 --

    合计

    183.81 --

    26

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    五、负债情况

    (一)主要负债情况及其变动原因

    单位:亿元币种:人民币

    负债项目

    本期末余

    上年末或募集说明

    书的报告期末余额

    变动比例

    (%)

    变动比例超过

    30%

    的,说明原因

    短期借款

    0.85 0.10 750

    发行人短期借款金

    额较小,主要系金

    融机构短期贷款增

    加所致

    应付票据

    0.98 2.90 -66.21

    主要系银行承兑汇

    票减少所致

    应付账款

    149.23 101.41 47.16

    主要系公司本期应

    付工程款大幅增加

    所致。

    预收款项

    396.06 559.00 -29.15

    主要系当年预收购

    房款减少所致

    应付职工薪酬

    0.82 0.67 21.71无重大异常变动

    应交税费

    29.05 22.96 26.52无重大异常变动

    一年内到期的非流动

    负债

    11.48 45.56 -74.80

    主要系一年内到期

    的长期借款减少所

    长期借款

    108.45 164.64 -34.13

    主要系公司当年融

    资需求较小,长期

    借款存量降低所致

    长期应付款

    0.86 0.69 24.15无重大异常变动

    预计负债

    0.15 0.10 56.19

    预计负债增加主要

    系济南珍珠泉大厦

    有限公司起诉发行

    人子公司所计或有

    负债。

    (二)报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务

    1000万元的情况

    □是√否

    (三)上个报告期内逾期有息债务的进展情况

    不适用

    (四)截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况

    (五)所获银行授信情况

    单位:亿元币种:人民币

    银行名称综合授信额度已使用情况

    300 24.37

    10 3

    大连银行

    10.00 1

    中国

    1.95 1.91

    27

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    银行名称综合授信额度已使用情况

    中国

    15.00 14.3

    国家开发银行

    54.75 10.74

    4.00 4.0

    中国

    500 29.92

    中国

    600 52.89

    47.50 30.8

    47.53 24.74

    天津银行

    9.5 9.5

    6.5 6.5

    合计

    1606.73 213.67

    六、利润及其他损益来源情况

    本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务

    □适用√不适用

    七、对外担保情况

    公司报告期对外担保的增减变动情况:0.3亿元

    尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产

    30%:□是√否

    第五节重大事项

    一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

    □适用√不适用

    二、关于破产相关事项

    □适用√不适用

    三、关于司法机关调查事项

    □适用√不适用

    四、关于暂停

    /终止上市的风险提示

    □适用√不适用

    五、其他重大事项的信息披露

    28

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    29

    第六节特定品种债券应当披露的其他事项

    一、发行人为可交换债券发行人

    □适用√不适用

    二、发行人为创新创业券发行人

    □适用√不适用

    三、发行人为绿色券发行人

    □适用√不适用

    四、发行人为可续期券发行人

    □适用√不适用

    五、其他特定品种债券事项

    第七节发行人认为应当披露的其他事项

    29

    第六节特定品种债券应当披露的其他事项

    一、发行人为可交换债券发行人

    □适用√不适用

    二、发行人为创新创业券发行人

    □适用√不适用

    三、发行人为绿色券发行人

    □适用√不适用

    四、发行人为可续期券发行人

    □适用√不适用

    五、其他特定品种债券事项

    第七节发行人认为应当披露的其他事项

    鲁能集团有限公司券年度报告(2018年)

    30

    第八节备查文件目录

    一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签

    名并盖章的财务报表;

    二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件(如有);

    三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

    原稿;

    四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务

    信息。

    (以下无正文)

    30

    第八节备查文件目录

    一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签

    名并盖章的财务报表;

    二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件(如有);

    三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

    原稿;

    四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务

    信息。

    (以下无正文)

    8

    31 31

    8

    财务报表

    附件一:发行人财务报表

    合并资产负债表

    2018年

    12月

    31日

    编制单位: 股份有限公司

    单位:亿元币种:人民币

    项目期末余额期初余额

    流动资产:

    货币资金

    125.81 203.48

    结算备付金

    拆出资金

    以公允价值计量且其变动计入当期

    损益的金融资产

    衍生金融资产

    应收票据及应收账款

    3.82 1.89

    其中:应收票据

    0.43 0.1

    应收账款

    3.39 1.68

    预付款项

    3.85 3.18

    应收保费

    应收分保账款

    应收分保合同准备金

    其他应收款

    6.58 9.77

    其中:应收利息

    0.17 0.16

    应收股利

    买入返售金融资产

    存货

    774.68 884.39

    持有待售资产

    一年内到期的非流动资产

    其他流动资产

    31.78 28.03

    流动资产合计

    946.51 1,130.74

    非流动资产:

    发放贷款和垫款

    可供出售金融资产

    39.01 41.71

    持有至到期投资

    长期应收款

    41.12 34.5

    长期股权投资

    2.35 0.63

    投资性

    31.32 34.53

    固定资产

    125.14 70.31

    在建工程

    26.05 56.96

    生产性生物资产

    0.01 0

    32

    油气资产

    无形资产

    24.6 24.64

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用

    1.23 0.41

    递延所得税资产

    43.13 37.45

    其他非流动资产

    4.55 5.03

    非流动资产合计

    338.53 306.18

    资产总计

    1,285.04 1,436.91

    流动负债:

    短期借款

    0.85 0.1

    向中央银行借款

    吸收存款及同业存放

    拆入资金

    以公允价值计量且其变动计入当期

    损益的金融负债

    衍生金融负债

    应付票据及应付账款

    150.21 104.26

    预收款项

    396.06 559

    合同负债

    卖出回购金融资产款

    应付手续费及佣金

    应付职工薪酬

    0.82 0.67

    应交税费

    29.05 22.96

    其他应付款

    88.34 71.99

    其中:应付利息

    应付股利

    应付分保账款

    保险合同准备金

    代理买卖证券款

    代理承销证券款

    持有待售负债

    一年内到期的非流动负债

    11.48 45.56

    其他流动负债

    流动负债合计

    676.82 804.56

    非流动负债:

    长期借款

    108.45 164.64

    应付债券

    95.75 95.66

    其中:优先股

    永续债

    长期应付款

    0.86 0.69

    长期应付职工薪酬

    0.19 0.19

    33

    预计负债

    0.15 0.1

    递延收益

    0.02 0.13

    递延所得税负债

    7.52 8.66

    其他非流动负债

    非流动负债合计

    212.95 270.07

    负债合计

    889.77 1,074.63

    所有者权益(或股东权益):

    实收资本(或股本)

    200 200

    其他权益工具

    其中:优先股

    永续债

    资本公积

    -81.3 -77.8

    减:库存股

    其他综合收益

    21.29 23.34

    专项储备

    盈余公积

    92.18 79.15

    一般风险准备

    未分配利润

    137.24 114.34

    归属于母公司所有者权益合计

    369.4 339.03

    少数股东权益

    25.86 23.25

    所有者权益(或股东权益)合计

    395.26 362.28

    负债和所有者权益(或股东权

    益)总计

    1,285.04 1,436.91

    法定代表人:刘宇主管会计工作负责人:李斌会计机构负责人:周悦刚

    母公司资产负债表

    2018年

    12月

    31日

    编制单位:鲁能集团有限公司

    单位:亿元币种:人民币

    项目期末余额期初余额

    流动资产:

    货币资金

    58.35 92.79

    以公允价值计量且其变动计入

    当期损益的金融资产

    衍生金融资产

    应收票据及应收账款

    0.27 0.05

    其中:应收票据

    应收账款

    0.27 0.05

    预付款项

    0.16 0.19

    其他应收款

    64.69 31.03

    其中:应收利息

    0.51 0.44

    应收股利

    34

    存货

    持有待售资产

    一年内到期的非流动资产

    其他流动资产

    0.26 0.16

    流动资产合计

    123.74 124.23

    非流动资产:

    可供出售金融资产

    38.84 41.54

    持有至到期投资

    长期应收款

    183.39 161.48

    长期股权投资

    195.98 201.4

    投资性

    1.68 1.77

    固定资产

    14.57 5.61

    在建工程

    0.23 6.56

    生产性生物资产

    油气资产

    无形资产

    2.79 2.62

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用

    0.06 0.06

    递延所得税资产

    其他非流动资产

    非流动资产合计

    437.54 421.03

    资产总计

    561.28 545.26

    流动负债:

    短期借款

    以公允价值计量且其变动计入

    当期损益的金融负债

    衍生金融负债

    应付票据及应付账款

    3.6 1.97

    预收款项

    0.06 0.06

    应付职工薪酬

    0.05 0.04

    应交税费

    4.59 3.87

    其他应付款

    105.26 100.23

    其中:应付利息

    应付股利

    持有待售负债

    一年内到期的非流动负债

    2.68 2.64

    其他流动负债

    流动负债合计

    116.23 108.81

    非流动负债:

    长期借款

    5.21 7.28

    应付债券

    95.75 95.66

    35

    其中:优先股

    永续债

    长期应付款

    长期应付职工薪酬

    预计负债

    递延收益

    递延所得税负债

    7.09 7.77

    其他非流动负债

    非流动负债合计

    108.05 110.7

    负债合计

    224.29 219.51

    所有者权益(或股东权益):

    实收资本(或股本)

    200 200

    其他权益工具

    其中:优先股

    永续债

    资本公积

    -60.42 -60.69

    减:库存股

    其他综合收益

    21.29 23.34

    专项储备

    盈余公积

    92.18 79.15

    未分配利润

    83.96 83.96

    所有者权益(或股东权益)

    合计

    336.99 325.75

    负债和所有者权益(或股

    东权益)总计

    561.28 545.26

    法定代表人:刘宇主管会计工作负责人:李斌会计机构负责人:周悦刚

    合并利润表

    2018年

    1—12月

    单位:亿元币种:人民币

    项目本期发生额上期发生额

    一、营业总收入

    491.87 306.19

    其中:营业收入

    491.87 306.19

    利息收入

    已赚保费

    手续费及佣金收入

    二、营业总成本

    431.76 274.67

    其中:营业成本

    341.21 216.5

    利息支出

    手续费及佣金支出

    退保金

    赔付支出净额

    36

    提取保险合同准备金净额

    保单红利支出

    分保费用

    税金及附加

    32.92 20.68

    销售费用

    14.64 20.65

    管理费用

    13.73 12.36

    研发费用

    0.04 0

    财务费用

    6.72 5.65

    其中:利息费用

    利息收入

    资产减值损失

    22.51 -1.17

    加:其他收益

    0.04 0.02

    投资收益(损失以“-”号填

    列)

    4.01 3.24

    其中:对联营企业和合营企业

    的投资收益

    0.03 0.01

    公允价值变动收益(损失以

    “-”号填列)

    资产处置收益(损失以“-”

    号填列)

    0.03

    汇兑收益(损失以“-”号填

    列)

    三、营业利润(亏损以“-”号填

    列)

    64.17 34.82

    加:营业外收入

    0.68 0.39

    减:营业外支出

    0.13 0.22

    四、利润总额(亏损总额以“-”号填

    列)

    64.72 34.99

    减:所得税费用

    19.51 11.59

    五、净利润(净亏损以“-”号填列)

    45.21 23.4(一)按经营持续性分类

    1.持续经营净利润(净亏损以

    “-”号填列)

    45.21 23.4

    2.终止经营净利润(净亏损以

    “-”号填列)

    (二)按所有权归属分类

    1.少数股东损益

    6.05 5.68

    2.归属于母公司股东的净利润

    39.16 17.72

    六、其他综合收益的税后净额

    -2.05 2.64

    归属母公司所有者的其他综合收益

    的税后净额

    -2.05 2.64(一)不能重分类进损益的其他

    综合收益

    37

    1.重新计量设定受益计划变动

    2.权益法下不能转损益的其他

    综合收益

    (二)将重分类进损益的其他综

    合收益

    -2.05 2.64

    1.权益法下可转损益的其他综

    合收益

    -0.02

    2.可供出售金融资产公允价值

    变动损益

    -2.03 2.64

    3.持有至到期投资重分类为可

    供出售金融资产损益

    4.现金流量套期损益的有效部

    5.外币财务报表折算差额

    6.其他

    归属于少数股东的其他综合收益的

    税后净额

    七、综合收益总额

    43.16 26.04

    归属于母公司所有者的综合收益总

    37.11 20.36

    归属于少数股东的综合收益总额

    6.05 5.68

    八、每股收益:

    (一)基本每股收益(元/股)

    (二)稀释每股收益(元/股)

    本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:-0.19 元,上期被

    合并方实现的净利润为:-0.37 元。

    法定代表人:刘宇主管会计工作负责人:李斌会计机构负责人:周悦刚

    母公司利润表

    2018年

    1—12月

    单位:亿元币种:人民币

    项目本期发生额上期发生额

    一、营业收入

    0.57 1.67

    减:营业成本

    0.39 1.3

    税金及附加

    0.18 0.11

    销售费用

    0.02 0.01

    管理费用

    2.33 2.29

    研发费用

    0.02 0

    财务费用

    3.93 4.44

    其中:利息费用

    利息收入

    资产减值损失

    -1.9

    38

    加:其他收益

    0.01 0

    投资收益(损失以“-”号填

    列)

    23.92 11.88

    其中:对联营企业和合营企业

    的投资收益

    0.03 0.01

    公允价值变动收益(损失以

    “-”号填列)

    资产处置收益(损失以“-”

    号填列)

    0 0.03

    二、营业利润(亏损以“-”号填

    列)

    17.62 7.33

    加:营业外收入

    0.13 0.05

    减:营业外支出

    0 0.11

    三、利润总额(亏损总额以“-”号

    填列)

    17.75 7.27

    减:所得税费用

    2.21 5.17

    四、净利润(净亏损以“-”号填

    列)

    15.54 2.1(一)持续经营净利润(净亏损

    以“-”号填列)

    15.54 2.1(二)终止经营净利润(净亏损

    以“-”号填列)

    五、其他综合收益的税后净额

    -2.05 2.64(一)不能重分类进损益的其他综

    合收益

    1.重新计量设定受益计划变动额

    2.权益法下不能转损益的其他综

    合收益

    (二)将重分类进损益的其他综合

    收益

    -2.05 2.64

    1.权益法下可转损益的其他综合

    收益

    -0.03 0

    2.可供出售金融资产公允价值变

    动损益

    -2.02 2.64

    3.持有至到期投资重分类为可供

    出售金融资产损益

    4.现金流量套期损益的有效部分

    5.外币财务报表折算差额

    6.其他

    六、综合收益总额

    13.49 4.74

    七、每股收益:

    (一)基本每股收益(元/股)

    (二)稀释每股收益(元/股)

    39

    法定代表人:刘宇主管会计工作负责人:李斌会计机构负责人:周悦刚

    合并现金流量表

    2018年

    1—12月

    单位:亿元币种:人民币

    项目本期发生额上期发生额

    一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现

    347.69 516.56

    客户存款和同业存放款项净增

    加额

    向中央银行借款净增加额

    向其他金融机构拆入资金净增

    加额

    收到原保险合同保费取得的现

    收到再保险业务现金净额

    保户储金及投资款净增加额

    处置以公允价值计量且其变动

    计入当期损益的金融资产净增加

    收取利息、手续费及佣金的现

    拆入资金净增加额

    回购业务资金净增加额

    收到的税费返还

    收到其他与经营活动有关的现

    46.68 87.58

    经营活动现金流入小计

    394.38 604.14

    购买商品、接受劳务支付的现

    183.25 228.59

    客户贷款及垫款净增加额

    存放中央银行和同业款项净增

    加额

    支付原保险合同赔付款项的现

    支付利息、手续费及佣金的现

    支付保单红利的现金

    支付给职工以及为职工支付的

    现金

    13.54 11.39

    支付的各项税费

    60.96 52.21

    支付其他与经营活动有关的现

    58.7 115.04

    40

    经营活动现金流出小计

    316.45 407.23

    经营活动产生的现金流量

    净额

    77.93 196.91

    二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金

    0.3 15.42

    取得投资收益收到的现金

    4.04 3.26

    处置固定资产、无形资产和其

    他长期资产收回的现金净额

    0 2.43

    处置子公司及其他营业单位收

    到的现金净额

    0.01 0

    收到其他与投资活动有关的现

    0 0.9

    投资活动现金流入小计

    4.36 22

    购建固定资产、无形资产和其

    他长期资产支付的现金

    24.21 40.01

    投资支付的现金

    7.83 34.45

    质押贷款净增加额

    0.01 0

    取得子公司及其他营业单位支

    付的现金净额

    3.55 0

    支付其他与投资活动有关的现

    0 0.69

    投资活动现金流出小计

    35.6 75.15

    投资活动产生的现金流量

    净额

    -31.24 -53.14

    三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金

    0.1 0

    其中:子公司吸收少数股东投

    资收到的现金

    0.1 0

    取得借款收到的现金

    53.96 73.51

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现

    筹资活动现金流入小计

    54.06 73.51

    偿还债务支付的现金

    147.28 158.97

    分配股利、利润或偿付利息支

    付的现金

    15.78 19.12

    其中:子公司支付给少数股东

    的股利、利润

    0 0.24

    支付其他与筹资活动有关的现

    19.55 0.04

    筹资活动现金流出小计

    182.61 178.13

    筹资活动产生的现金流量

    -128.55 -104.62

    41

    净额

    四、汇率变动对现金及现金等价

    物的影响

    0 0

    五、现金及现金等价物净增加额

    -81.87 39.15

    加:期初现金及现金等价物余

    185.1 145.95

    六、期末现金及现金等价物余额

    103.23 185.1

    法定代表人:刘宇主管会计工作负责人:李斌会计机构负责人:周悦刚

    母公司现金流量表

    2018年

    1—12月

    单位:亿元币种:人民币

    项目本期发生额上期发生额

    一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现

    0.13 0.14

    收到的税费返还

    收到其他与经营活动有关的现

    6.55 1.83

    经营活动现金流入小计

    6.68 1.97

    购买商品、接受劳务支付的现

    1.48 2.02

    支付给职工以及为职工支付的

    现金

    0.53 0.42

    支付的各项税费

    1.89 1.42

    支付其他与经营活动有关的现

    1.44 12.37

    经营活动现金流出小计

    5.35 16.22

    经营活动产生的现金流量净额

    1.33 -14.25

    二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金

    47.76 126.3

    取得投资收益收到的现金

    19.87 13.34

    处置固定资产、无形资产和其

    他长期资产收回的现金净额

    0 1.36

    处置子公司及其他营业单位收

    到的现金净额

    0.01 3.31

    收到其他与投资活动有关的现

    0.03 0

    投资活动现金流入小计

    67.67 144.31

    购建固定资产、无形资产和其

    他长期资产支付的现金

    1.43 2.7

    投资支付的现金

    93.44 117.42

    取得子公司及其他营业单位支

    42

    付的现金净额

    支付其他与投资活动有关的现

    投资活动现金流出小计

    94.88 120.12

    投资活动产生的现金流量

    净额

    -27.21 24.19

    三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金

    取得借款收到的现金

    0.65 1.99

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现

    筹资活动现金流入小计

    0.65 1.99

    偿还债务支付的现金

    2.68 7.68

    分配股利、利润或偿付利息支

    付的现金

    6.53 4.87

    支付其他与筹资活动有关的现

    筹资活动现金流出小计

    9.21 12.55

    筹资活动产生的现金流量

    净额

    -8.56 -10.56

    四、汇率变动对现金及现金等价

    物的影响

    0 0

    五、现金及现金等价物净增加额

    -34.44 -0.62

    加:期初现金及现金等价物余

    92.79 93.41

    六、期末现金及现金等价物余额

    58.35 92.79

    法定代表人:刘宇主管会计工作负责人:李斌会计机构负责人:周悦刚

    43

    2018年年度报告

    44

    担保人财务报表

    □适用√不适用

    担保人国家开发银行2018年年报尚未出具。

    44

    担保人财务报表

    □适用√不适用

    担保人国家开发银行2018年年报尚未出具。

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